Module 01
Écrire la politique avant de choisir les lignes
Transformer projets et contraintes en mandat, puis répartir les risques sans confondre nombre de titres, diversification et robustesse.
Portefeuille, liquidité et gestion des risques
Construire des règles qui résistent aux besoins de cash, aux baisses et aux biais
À l’issue du cours
- Rédiger une politique d’investissement avec objectifs, contraintes et responsabilités
- Diversifier par moteurs de risque plutôt que par simple nombre de lignes
- Mesurer concentration, drawdown, corrélation et liquidité sans pseudo-précision
- Tester des scénarios, rééquilibrer avec des règles et attribuer la performance
- Tenir un journal soumis à une revue de gouvernance et à une contre-analyse red team
Progression
Module 02
Dimensionner et tester la résilience
Borner chaque position, organiser les besoins de cash et mesurer ce que baisses, illiquidité et scénarios combinés font au portefeuille.
Module 03
Rééquilibrer, mesurer et contester
Appliquer des règles de rééquilibrage, choisir un benchmark cohérent et soumettre le journal du portefeuille à une revue contradictoire.