Aussi appelé : fund performance · rendement OPCVM · performance de fonds
À retenir
- 01Performance passée ne prédit pas la suivante.
- 02VL capitalisante et distributive exigent des traitements différents.
- 03Benchmark, risque, frais et horizon comptent avec le pourcentage.
01Formule
Performance totale = (VL fin − VL début + distributions) ÷ VL début × 100
- VL initiale
- valeur liquidative en MAD par part de la catégorie à la date de départ
- VL finale
- valeur liquidative en MAD par part de la même catégorie à la date de fin
- Distributions cumulées
- cash total en MAD par part reçu pendant la période
Méthode — Vérifier si les frais sont déjà intégrés dans la VL et traiter souscriptions/rachats du porteur séparément.
02Pourquoi cela compte à Casablanca
Pour un OPCVM marocain, la performance doit venir du fonds ou d’une source vérifiable, avec catégorie, date et benchmark. DirhamDigest ne publie ici aucun classement ni rendement live.
03Exemple en MAD
Cas hypothétique · 30 août 2026
Performance fictive
VL de 100 à 106 MAD, distribution 2 MAD. Cas pédagogique entièrement hypothétique, daté du 30 août 2026, sans lien avec un émetteur réel et sans recommandation d'investissement.
(106−100+2)÷100×100=8 %.
Les 8 % décrivent une période hypothétique avant fiscalité personnelle et ne constituent pas une prévision.
04Comment le lire
- Aligner catégorie/date.
- Inclure distributions.
- Comparer au benchmark et au risque.
Limites
- Historique non prédictif.
- Prix d’actifs parfois estimés.
- Comparaison dépend du risque.
Erreurs fréquentes
- Classer sur un mois.
- Oublier distribution.
- Comparer fonds de stratégies différentes.
Questions fréquentes
Que signifie « Performance d’un OPCVM » ?
La performance d’un OPCVM mesure l’évolution économique d’une part sur une période en intégrant variation de VL et distributions selon une convention, puis en précisant frais, fiscalité, flux et benchmark.
Comment utiliser Performance d’un OPCVM dans une analyse ?
Aligner catégorie/date. Inclure distributions.
Quelle est la principale prudence à garder ?
Historique non prédictif. Prix d’actifs parfois estimés.
Vérification rapide
Deux fonds à +8 % sont-ils forcément équivalents?
- AOui
- BNon, risque, frais, stratégie et période peuvent différer
- COui si en MAD
Voir la réponse
Non, risque, frais, stratégie et période peuvent différer. Le rendement seul ne décrit ni volatilité, drawdown, liquidité, coûts ni adéquation au mandat.
Sources et références
- Guide pratique OPCVM
AMMC — Formes FCP et SICAV, valeur liquidative, catégories, souscription, rachat, frais et risques des OPCVM.
Consulté le 30 août 2026
- Index Funds
U.S. SEC — Investor.gov — Gestion indicielle, approche passive, coûts, tracking error, construction des indices et risques.
Consulté le 30 août 2026