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Encyclopédie de l'investisseur marocain

Produit net bancaire (PNB)

Fondamentaux & comptabilité · Revu le 30 août 2026

Le produit net bancaire agrège selon la présentation d’une banque la marge d’intérêt, les commissions et d’autres résultats d’activités financières constituant son revenu opérationnel.

Aussi appelé : PNB · banking income · revenu bancaire

À retenir

  1. 01Le PNB n’est pas le chiffre d’affaires industriel ni le résultat net.
  2. 02Marge d’intérêt, commissions et marché ont des risques et volatilités différents.
  3. 03Le périmètre, les reclassements et la norme doivent rester constants.

01Formule

PNB simplifié = revenu net d’intérêt + commissions nettes + autres revenus bancaires retenus

Intérêt
produits moins charges d’intérêt; montant financier en MAD ou dans la devise annoncée, sur le même périmètre que la formule.
Commissions
commissions reçues moins charges associées; montant financier en MAD ou dans la devise annoncée, sur le même périmètre que la formule.

Méthode — Utiliser la présentation publiée et réconcilier tout agrégat analytique.

02Pourquoi cela compte à Casablanca

Pour une banque cotée à Casablanca, ventiler Maroc-international, métiers et devises, puis rapprocher PNB, charges, coût du risque et résultat en millions MAD.

03Exemple en MAD

Cas hypothétique · 30 août 2026

Former 2,4 milliards MAD de PNB fictif

Une banque pédagogique génère 1,5 milliard MAD d’intérêt net, 600 millions MAD de commissions nettes et 300 millions MAD d’autres revenus. Cas pédagogique entièrement hypothétique, daté du 30 août 2026, sans lien avec un émetteur réel et sans recommandation d'investissement.

1,5 + 0,6 + 0,3 = 2,4 milliards MAD.

Le PNB fictif de 2,4 milliards MAD mesure des revenus bancaires avant frais, risque et impôt; sa qualité dépend du mix entre intérêts, commissions et marché ainsi que de leur volatilité et capital consommé.

04Comment le lire

  • Ventiler marge d’intérêt, commissions et résultats de marché par métier et géographie sur un périmètre bancaire constant.
  • Comparer la structure aux rapports de supervision BAM tout en signalant que les montants historiques ne décrivent aucun état courant.
  • Relier croissance du PNB aux charges, coût du risque, RWA et solvabilité pour mesurer la rentabilité complète.

Limites

  • Les présentations et reclassements peuvent varier entre banques, comptes sociaux, consolidés et périodes IFRS 18.
  • Les résultats de marché et effets de change peuvent rendre un PNB élevé peu récurrent ou difficilement comparable.
  • Le PNB ignore les frais généraux, pertes de crédit, impôts et coût du capital réglementaire.

Erreurs fréquentes

  • Assimiler PNB à bénéfice.
  • Comparer au revenu industriel.
  • Ignorer périmètre bancaire.

Questions fréquentes

Que signifie « Produit net bancaire (PNB) » ?

Le produit net bancaire agrège selon la présentation d’une banque la marge d’intérêt, les commissions et d’autres résultats d’activités financières constituant son revenu opérationnel.

Comment utiliser Produit net bancaire (PNB) dans une analyse ?

Ventiler marge d’intérêt, commissions et résultats de marché par métier et géographie sur un périmètre bancaire constant. Comparer la structure aux rapports de supervision BAM tout en signalant que les montants historiques ne décrivent aucun état courant.

Quelle est la principale prudence à garder ?

Les présentations et reclassements peuvent varier entre banques, comptes sociaux, consolidés et périodes IFRS 18. Les résultats de marché et effets de change peuvent rendre un PNB élevé peu récurrent ou difficilement comparable.

Vérification rapide

Le PNB est-il le résultat net de la banque?

  1. AOui
  2. BNon, plusieurs charges restent à déduire
  3. CSeulement si positif
Voir la réponse

Non, plusieurs charges restent à déduire. Frais de fonctionnement, risque, impôt et autres éléments interviennent après le PNB.

Sources et références

  1. Rapport annuel sur la supervision bancaire — exercice 2024

    Bank Al-Maghrib — Archive officielle illustrant PNB, marge bancaire et coût du risque; aucun chiffre n’est repris comme état courant.

    Publié le 2025 · Source historique · Consulté le 30 août 2026

  2. IFRS 9 — Financial Instruments

    IFRS Foundation — Classement, mesure, dépréciation et pertes de crédit attendues sur instruments financiers.

    Consulté le 30 août 2026

  3. IFRS 18 — Presentation and Disclosure in Financial Statements

    IFRS Foundation — Sous-totaux du résultat, agrégation, mesures de performance de la direction et information à fournir selon la date d’application.

    Consulté le 30 août 2026