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Encyclopédie de l'investisseur marocain

Coût du risque

Risque · Revu le 30 août 2026

Le coût du risque bancaire rapporte généralement une charge nette de dépréciation de crédit à des encours moyens, selon une définition comptable et un périmètre annoncés.

Aussi appelé : cost of risk · charge nette de risque

À retenir

  1. 01Dotations, reprises, récupérations et radiations peuvent entrer différemment.
  2. 02Le dénominateur moyen doit correspondre aux risques du numérateur.
  3. 03Une année basse peut refléter cycle, modèles ou reprises et non une norme permanente.

01Formule

Coût du risque = charge nette de crédit ÷ encours moyens × 100

Charge nette
dotations moins reprises et éléments inclus; montant financier en MAD ou dans la devise annoncée, sur le même périmètre que la formule.
Encours
base moyenne correspondante; paramètre méthodologique documenté avec sa source, sa date et son rôle dans le calcul.

Méthode — Publier conventions, annualisation et définition de chaque banque.

02Pourquoi cela compte à Casablanca

Pour une banque cotée au Maroc, lire IFRS 9, catégories de risque, secteurs, social-consolidé et millions MAD; ne pas convertir le ratio en recommandation.

03Exemple en MAD

Cas hypothétique · 30 août 2026

Calculer 0,8 % de coût du risque fictif

Une banque pédagogique comptabilise 320 millions MAD sur 40 milliards MAD d’encours moyens. Cas pédagogique entièrement hypothétique, daté du 30 août 2026, sans lien avec un émetteur réel et sans recommandation d'investissement.

0,32 ÷ 40 × 100 = 0,8 %.

Le taux fictif décrit une charge de période sous une convention précise; il doit être confronté aux migrations de crédit, NPL, couverture, garanties et concentrations avant toute lecture de qualité bancaire.

04Comment le lire

  • Ventiler dotations, reprises, récupérations et radiations par portefeuille et stade IFRS 9 plutôt que lire seulement le total net.
  • Rapprocher le flux de coût du risque du stock de NPL, de la couverture et des nouvelles entrées en défaut sur le même périmètre.
  • Comparer plusieurs phases du cycle de crédit et les changements de modèle avant de qualifier une amélioration de structurelle.

Limites

  • Les banques peuvent publier des numérateurs et bases moyennes différents; l’annualisation d’un semestre ajoute encore une hypothèse.
  • Une reprise ponctuelle ou une cession de créances peut abaisser le ratio sans améliorer la qualité sous-jacente du portefeuille.
  • Les pertes attendues dépendent de scénarios, garanties et paramètres révisables qui ne sont pas intégralement résumés par ce taux.

Erreurs fréquentes

  • Comparer sans définition.
  • Confondre stock NPL et flux de charge.
  • Fixer un seuil universel.

Questions fréquentes

Que signifie « Coût du risque » ?

Le coût du risque bancaire rapporte généralement une charge nette de dépréciation de crédit à des encours moyens, selon une définition comptable et un périmètre annoncés.

Comment utiliser Coût du risque dans une analyse ?

Ventiler dotations, reprises, récupérations et radiations par portefeuille et stade IFRS 9 plutôt que lire seulement le total net. Rapprocher le flux de coût du risque du stock de NPL, de la couverture et des nouvelles entrées en défaut sur le même périmètre.

Quelle est la principale prudence à garder ?

Les banques peuvent publier des numérateurs et bases moyennes différents; l’annualisation d’un semestre ajoute encore une hypothèse. Une reprise ponctuelle ou une cession de créances peut abaisser le ratio sans améliorer la qualité sous-jacente du portefeuille.

Vérification rapide

Coût du risque et NPL sont-ils le même objet?

  1. AOui
  2. BNon, l’un est un flux et l’autre un stock relatif
  3. CSeulement en IFRS
Voir la réponse

Non, l’un est un flux et l’autre un stock relatif. La charge de période et l’encours classé doivent être analysés ensemble mais restent distincts.

Sources et références

  1. IFRS 9 — Financial Instruments

    IFRS Foundation — Classement, mesure, dépréciation et pertes de crédit attendues sur instruments financiers.

    Consulté le 30 août 2026

  2. Prudential treatment of problem assets

    Basel Committee on Banking Supervision — Définitions prudentielles harmonisées des expositions non performantes et de la forbearance.

    Consulté le 30 août 2026

  3. Rapport annuel sur la supervision bancaire — exercice 2024

    Bank Al-Maghrib — Archive officielle illustrant PNB, marge bancaire et coût du risque; aucun chiffre n’est repris comme état courant.

    Publié le 2025 · Source historique · Consulté le 30 août 2026