Aussi appelé : suitability assessment · product suitability · adéquation investissement-client
À retenir
- 01Produit compris peut rester inadéquat à l’objectif.
- 02Capacité et tolérance au risque sont distinctes.
- 03Évaluation doit être mise à jour si la situation change.
01Pourquoi cela compte à Casablanca
Au Maroc, service, intermédiaire et produit déterminent les obligations. Aucun produit n’est déclaré adéquat pour un profil réel; conseiller et texte actuel doivent être consultés.
02Exemple en MAD
Cas hypothétique · 30 août 2026
Échéance fictive incompatible
Client doit payer 150 000 MAD dans un an et envisage un produit illiquide de 120 000 MAD. Cas pédagogique entièrement hypothétique, daté du 30 août 2026, sans lien avec un émetteur réel et sans recommandation d'investissement.
80 % du besoin dépendrait de l’actif; inadéquation potentielle à étudier.
Le ratio ne remplace pas l’évaluation complète ni un conseil autorisé.
03Comment le lire
- Relier objectif/horizon.
- Tester perte/liquidité.
- Documenter alternatives.
Limites
- Informations client évolutives.
- Jugement professionnel.
- Cadres de service.
Erreurs fréquentes
- Compris=adapté.
- Ignorer besoin cash.
- Réutiliser ancien profil.
Questions fréquentes
Que signifie « Adéquation du produit » ?
L’adéquation apprécie si une recommandation ou gestion est cohérente avec objectifs, situation financière, capacité de perte, horizon, connaissances et autres informations exigées par le cadre du service.
Comment utiliser Adéquation du produit dans une analyse ?
Relier objectif/horizon. Tester perte/liquidité.
Quelle est la principale prudence à garder ?
Informations client évolutives. Jugement professionnel.
Vérification rapide
Un produit bien compris est-il forcément adéquat?
- AOui
- BNon, objectif, perte et liquidité comptent
- CToujours
Voir la réponse
Non, objectif, perte et liquidité comptent. La compréhension répond à la convenance; l’adéquation examine aussi la situation, les objectifs et la capacité financière.
Sources et références
- Comprendre les circuits et adopter les bonnes pratiques
AMMC — Profil client, intermédiaires, mandat, information, risques et contrôles de l’investisseur marocain.
Consulté le 30 août 2026
- Missions
AMMC — Missions légales de protection de l’épargne, information, intégrité, contrôle des intervenants et éducation financière.
Consulté le 30 août 2026