Aussi appelé : drawdown duration · underwater period · time under water · duree drawdown
À retenir
- 01Séparer temps au creux et temps total sous sommet.
- 02Le repère « Durée=dates de récupération−sommet » est conditionnel à ses hypothèses et ne constitue jamais une prévision certaine.
- 03Sur des titres BVC peu liquides, cours stale, séances sans échange, spread et valeurs aberrantes peuvent dominer le résultat.
01Formule
Durée=dates de récupération−sommet
- Termes de la formule
- variables explicitement nommées dans « Durée=dates de récupération−sommet », avec leurs unités économiques propres à Durée de drawdown
- Cadre d’estimation
- fenêtre, fréquence, benchmark, flux, coûts et taille d’échantillon utilisés pour Durée de drawdown
Méthode — Formule ou protocole pédagogique. Un prix stale peut prolonger ou masquer la durée. Missing reste distinct de zéro; les coûts, flux et biais de sélection doivent être conservés.
02Pourquoi cela compte à Casablanca
La durée de drawdown compte le temps entre sommet, creux et récupération selon observations. À Casablanca, vérifier source, séance, profondeur, valeur transigée en MAD et nombre d’observations avant application. Une statistique, une figure ou un biais documenté ne produit ni diagnostic personnel, ni seuil magique, ni signal automatique.
03Exemple en MAD
Cas hypothétique · 30 août 2026
Durée de drawdown: cas fictif en MAD
Un portefeuille marocain entièrement hypothétique de 300 000 MAD applique « Durée=dates de récupération−sommet » à des données pédagogiques datées du 30 août 2026. Cas pédagogique entièrement hypothétique, daté du 30 août 2026, sans lien avec un émetteur réel et sans recommandation d'investissement.
Sommet J 0, récupération J 120: durée 120 jours, capital fictif 300 k MAD.
Le résultat illustre durée de drawdown sous ces hypothèses seulement; il ne garantit ni distribution future, ni exécution, ni rendement.
04Comment le lire
- Séparer temps au creux et temps total sous sommet.
- Recalculer « Durée=dates de récupération−sommet » avec le même échantillon, les mêmes flux et la même convention.
- Comparer avec drawdown et recuperation sans fusionner des unités différentes.
Limites
- Un prix stale peut prolonger ou masquer la durée.
- L’estimation historique est sensible à la fenêtre, au régime, à la qualité des prix et aux observations extrêmes.
- Une mesure agrégée ne décrit pas à elle seule liquidité, causalité, adéquation personnelle ou prochain cours.
Erreurs fréquentes
- Comparer durées en jours calendrier et séances.
- Optimiser paramètres, échantillon ou benchmark après avoir vu le résultat sans correction hors échantillon.
- Transformer la valeur en seuil magique, conseil, score de confiance ou diagnostic comportemental individuel.
Questions fréquentes
Que signifie « Durée de drawdown » ?
La durée de drawdown compte le temps entre sommet, creux et récupération selon observations. La période, la fréquence, l’échantillon, les coûts et la convention doivent être publiés pour rendre la mesure reproductible.
Comment utiliser Durée de drawdown dans une analyse ?
Séparer temps au creux et temps total sous sommet. Recalculer « Durée=dates de récupération−sommet » avec le même échantillon, les mêmes flux et la même convention.
Quelle est la principale prudence à garder ?
Un prix stale peut prolonger ou masquer la durée. L’estimation historique est sensible à la fenêtre, au régime, à la qualité des prix et aux observations extrêmes.
Vérification rapide
Quelle lecture de durée de drawdown est correcte?
- ASéparer temps au creux et temps total sous sommet.
- BLe chiffre garantit la performance future et peut être appliqué sans hypothèses.
- CUne observation manquante vaut zéro et tout seuil standard déclenche une transaction.
Voir la réponse
Séparer temps au creux et temps total sous sommet.. Séparer temps au creux et temps total sous sommet. Un prix stale peut prolonger ou masquer la durée. L’interprétation reste conditionnelle aux données, aux coûts, à la fenêtre et au contexte.
Sources et références
- NIST/SEMATECH Engineering Statistics Handbook
National Institute of Standards and Technology (NIST) — Référence officielle sur distributions, estimation, régression, tests, intervalles, bootstrap et analyse exploratoire.
Consulté le 30 août 2026
- Global Investment Performance Standards for Asset Owners
CFA Institute — GIPS Standards — Normes reconnues de calcul et présentation des rendements pondérés par le temps ou les flux et des coûts.
Consulté le 30 août 2026