Aussi appelé : Ijarah · ijārah · Islamic lease
À retenir
- 01Loyer rémunère un usage identifié et disponible, non une somme d’argent prêtée.
- 02Propriété, risque de l’actif, entretien majeur, assurance et option d’achat exigent une lecture précise.
- 03Ijara simple et Ijara aboutissant à la propriété ne produisent pas les mêmes droits ni écritures.
01Pourquoi cela compte à Casablanca
Au Maroc, une Ijara bancaire ou un financement locatif participatif doit être vérifié dans les textes BAM, le contrat et les avis compétents. Cette page ne confirme aucun produit commercial ni sa conformité, sa fiscalité ou sa disponibilité actuelle.
02Exemple en MAD
Cas hypothétique · 30 août 2026
Location fictive d’un équipement
Un actif hypothétique de 300 000 MAD est loué 5 000 MAD par mois pendant 60 mois, sans préjuger d’une option finale. Cas pédagogique entièrement hypothétique, daté du 30 août 2026, sans lien avec un émetteur réel et sans recommandation d'investissement.
Loyers nominaux=5 000×60=300 000 MAD avant frais, entretien, valeur résiduelle et actualisation.
L’égalité avec le prix d’achat ne renseigne ni coût économique complet ni allocation juridique des risques.
03Comment le lire
- Identifier actif et usufruit livré.
- Répartir entretien et risques.
- Lire option finale séparément.
Limites
- Valeur résiduelle incertaine.
- Clauses très variables.
- Traitement fiscal évolutif.
Erreurs fréquentes
- Confondre loyer et remboursement.
- Oublier risque de propriété.
- Supposer transfert automatique.
Questions fréquentes
Que signifie « Ijara » ?
L’Ijara est un contrat par lequel l’usage ou l’usufruit d’un actif ou service est transféré contre un loyer, tandis que propriété, entretien et risques sont répartis selon le type de contrat et les normes applicables.
Comment utiliser Ijara dans une analyse ?
Identifier actif et usufruit livré. Répartir entretien et risques.
Quelle est la principale prudence à garder ?
Valeur résiduelle incertaine. Clauses très variables.
Vérification rapide
Le total des loyers suffit-il à connaître les droits du client?
- AOui
- BNon, propriété, entretien, risques et option doivent être lus
- CToujours s’il égale le prix
Voir la réponse
Non, propriété, entretien, risques et option doivent être lus. Deux contrats au même total peuvent répartir très différemment usage, propriété, entretien, garanties et transfert final.
Sources et références
- Recueil des textes régissant les établissements de crédit
Bank Al-Maghrib — Loi bancaire, vigilance, banques participatives, produits Mourabaha, Ijara, Moudaraba, Moucharaka et conformité.
Consulté le 30 août 2026
- Shari’ah Standards
AAOIFI — Standards de référence AAOIFI sur Mourabaha, Ijarah, Mudarabah, Musharakah, Sukuk et transactions financières islamiques.
Consulté le 30 août 2026