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Encyclopédie de l'investisseur marocain

R carré

Technique & quantitatif · Revu le 30 août 2026

R² mesure la part de variance de la variable expliquée dans l’échantillon par le modèle. La période, la fréquence, l’échantillon, les coûts et la convention doivent être publiés pour rendre la mesure reproductible.

Aussi appelé : R-squared · coefficient détermination · R² · r carre

À retenir

  1. 01Un R² élevé décrit ajustement, pas causalité ni qualité de prévision.
  2. 02Le repère « R²=1−SSE÷SST » est conditionnel à ses hypothèses et ne constitue jamais une prévision certaine.
  3. 03Sur des titres BVC peu liquides, cours stale, séances sans échange, spread et valeurs aberrantes peuvent dominer le résultat.

01Formule

R²=1−SSE÷SST

Termes de la formule
variables explicitement nommées dans « R²=1−SSE÷SST », avec leurs unités économiques propres à R carré
Cadre d’estimation
fenêtre, fréquence, benchmark, flux, coûts et taille d’échantillon utilisés pour R carré

Méthode — Formule ou protocole pédagogique. Ajouter des variables peut augmenter R² même sans utilité hors échantillon. Missing reste distinct de zéro; les coûts, flux et biais de sélection doivent être conservés.

02Pourquoi cela compte à Casablanca

R² mesure la part de variance de la variable expliquée dans l’échantillon par le modèle. À Casablanca, vérifier source, séance, profondeur, valeur transigée en MAD et nombre d’observations avant application. Une statistique, une figure ou un biais documenté ne produit ni diagnostic personnel, ni seuil magique, ni signal automatique.

03Exemple en MAD

Cas hypothétique · 30 août 2026

R carré: cas fictif en MAD

Un portefeuille marocain entièrement hypothétique de 300 000 MAD applique « R²=1−SSE÷SST » à des données pédagogiques datées du 30 août 2026. Cas pédagogique entièrement hypothétique, daté du 30 août 2026, sans lien avec un émetteur réel et sans recommandation d'investissement.

SSE 20, SST 100: R²=80 %; aucun gain MAD garanti.

Le résultat illustre r carré sous ces hypothèses seulement; il ne garantit ni distribution future, ni exécution, ni rendement.

04Comment le lire

  • Un R² élevé décrit ajustement, pas causalité ni qualité de prévision.
  • Recalculer « R²=1−SSE÷SST » avec le même échantillon, les mêmes flux et la même convention.
  • Comparer avec regression-lineaire et erreur-standard sans fusionner des unités différentes.

Limites

  • Ajouter des variables peut augmenter R² même sans utilité hors échantillon.
  • L’estimation historique est sensible à la fenêtre, au régime, à la qualité des prix et aux observations extrêmes.
  • Une mesure agrégée ne décrit pas à elle seule liquidité, causalité, adéquation personnelle ou prochain cours.

Erreurs fréquentes

  • Choisir un modèle uniquement sur R² maximal.
  • Optimiser paramètres, échantillon ou benchmark après avoir vu le résultat sans correction hors échantillon.
  • Transformer la valeur en seuil magique, conseil, score de confiance ou diagnostic comportemental individuel.

Questions fréquentes

Que signifie « R carré » ?

R² mesure la part de variance de la variable expliquée dans l’échantillon par le modèle. La période, la fréquence, l’échantillon, les coûts et la convention doivent être publiés pour rendre la mesure reproductible.

Comment utiliser R carré dans une analyse ?

Un R² élevé décrit ajustement, pas causalité ni qualité de prévision. Recalculer « R²=1−SSE÷SST » avec le même échantillon, les mêmes flux et la même convention.

Quelle est la principale prudence à garder ?

Ajouter des variables peut augmenter R² même sans utilité hors échantillon. L’estimation historique est sensible à la fenêtre, au régime, à la qualité des prix et aux observations extrêmes.

Vérification rapide

Quelle lecture de r carré est correcte?

  1. AUn R² élevé décrit ajustement, pas causalité ni qualité de prévision.
  2. BLe chiffre garantit la performance future et peut être appliqué sans hypothèses.
  3. CUne observation manquante vaut zéro et tout seuil standard déclenche une transaction.
Voir la réponse

Un R² élevé décrit ajustement, pas causalité ni qualité de prévision.. Un R² élevé décrit ajustement, pas causalité ni qualité de prévision. Ajouter des variables peut augmenter R² même sans utilité hors échantillon. L’interprétation reste conditionnelle aux données, aux coûts, à la fenêtre et au contexte.

Sources et références

  1. NIST/SEMATECH Engineering Statistics Handbook

    National Institute of Standards and Technology (NIST) — Référence officielle sur distributions, estimation, régression, tests, intervalles, bootstrap et analyse exploratoire.

    Consulté le 30 août 2026

  2. Global Investment Performance Standards for Asset Owners

    CFA Institute — GIPS Standards — Normes reconnues de calcul et présentation des rendements pondérés par le temps ou les flux et des coûts.

    Consulté le 30 août 2026