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Encyclopédie de l'investisseur marocain

Aversion au regret

Méthode & données · Revu le 30 août 2026

L’aversion au regret décrit l’évitement de décisions susceptibles de produire un regret comparatif futur. La période, la fréquence, l’échantillon, les coûts et la convention doivent être publiés pour rendre la mesure reproductible.

Aussi appelé : regret aversion · regret avoidance · aversion regret · aversion regret

À retenir

  1. 01Évaluer processus plutôt que résultat isolé.
  2. 02Le repère « Contrôle=pré-mortem et règle ex ante » est conditionnel à ses hypothèses et ne constitue jamais une prévision certaine.
  3. 03Sur des titres BVC peu liquides, cours stale, séances sans échange, spread et valeurs aberrantes peuvent dominer le résultat.

01Formule

Contrôle=pré-mortem et règle ex ante

Termes de la formule
variables explicitement nommées dans « Contrôle=pré-mortem et règle ex ante », avec leurs unités économiques propres à Aversion au regret
Cadre d’estimation
fenêtre, fréquence, benchmark, flux, coûts et taille d’échantillon utilisés pour Aversion au regret

Méthode — Formule ou protocole pédagogique. Le regret n’est pas observable depuis le portefeuille seul. Missing reste distinct de zéro; les coûts, flux et biais de sélection doivent être conservés.

02Pourquoi cela compte à Casablanca

L’aversion au regret décrit l’évitement de décisions susceptibles de produire un regret comparatif futur. À Casablanca, vérifier source, séance, profondeur, valeur transigée en MAD et nombre d’observations avant application. Une statistique, une figure ou un biais documenté ne produit ni diagnostic personnel, ni seuil magique, ni signal automatique.

03Exemple en MAD

Cas hypothétique · 30 août 2026

Aversion au regret: cas fictif en MAD

Un portefeuille marocain entièrement hypothétique de 300 000 MAD applique « Contrôle=pré-mortem et règle ex ante » à des données pédagogiques datées du 30 août 2026. Cas pédagogique entièrement hypothétique, daté du 30 août 2026, sans lien avec un émetteur réel et sans recommandation d'investissement.

Deux scénarios ±15 000 MAD documentés avant décision.

Le résultat illustre aversion au regret sous ces hypothèses seulement; il ne garantit ni distribution future, ni exécution, ni rendement.

04Comment le lire

  • Évaluer processus plutôt que résultat isolé.
  • Recalculer « Contrôle=pré-mortem et règle ex ante » avec le même échantillon, les mêmes flux et la même convention.
  • Comparer avec pre-mortem et aversion-perte sans fusionner des unités différentes.

Limites

  • Le regret n’est pas observable depuis le portefeuille seul.
  • L’estimation historique est sensible à la fenêtre, au régime, à la qualité des prix et aux observations extrêmes.
  • Une mesure agrégée ne décrit pas à elle seule liquidité, causalité, adéquation personnelle ou prochain cours.

Erreurs fréquentes

  • Attribuer l’inaction à un biais sans entretien ni alternative.
  • Optimiser paramètres, échantillon ou benchmark après avoir vu le résultat sans correction hors échantillon.
  • Transformer la valeur en seuil magique, conseil, score de confiance ou diagnostic comportemental individuel.

Questions fréquentes

Que signifie « Aversion au regret » ?

L’aversion au regret décrit l’évitement de décisions susceptibles de produire un regret comparatif futur. La période, la fréquence, l’échantillon, les coûts et la convention doivent être publiés pour rendre la mesure reproductible.

Comment utiliser Aversion au regret dans une analyse ?

Évaluer processus plutôt que résultat isolé. Recalculer « Contrôle=pré-mortem et règle ex ante » avec le même échantillon, les mêmes flux et la même convention.

Quelle est la principale prudence à garder ?

Le regret n’est pas observable depuis le portefeuille seul. L’estimation historique est sensible à la fenêtre, au régime, à la qualité des prix et aux observations extrêmes.

Vérification rapide

Quelle lecture de aversion au regret est correcte?

  1. AÉvaluer processus plutôt que résultat isolé.
  2. BLe chiffre garantit la performance future et peut être appliqué sans hypothèses.
  3. CUne observation manquante vaut zéro et tout seuil standard déclenche une transaction.
Voir la réponse

Évaluer processus plutôt que résultat isolé.. Évaluer processus plutôt que résultat isolé. Le regret n’est pas observable depuis le portefeuille seul. L’interprétation reste conditionnelle aux données, aux coûts, à la fenêtre et au contexte.

Sources et références

  1. Behavioral Patterns and Pitfalls of U.S. Investors

    Library of Congress / U.S. Securities and Exchange Commission — Page institutionnelle donnant accès au rapport intégral et à sa bibliographie sur les comportements des investisseurs.

    Consulté le 30 août 2026

  2. Comment investir en professionnel ?

    Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) — Cadre marocain sur performance, diversification, coûts, suivi et maîtrise des décisions d’investissement.

    Consulté le 30 août 2026