RSI, MACD et divergences
Mesurer la vigueur d'un mouvement et repérer son essoufflement avant le retournement.
À la fin de cette leçon, vous saurez
- 1Lire le RSI comme un filtre d'excès.
- 2Comprendre le momentum via le MACD.
- 3Repérer les divergences comme avertissements.
Au programme
- 1Le RSI
- 2Le MACD
- 3Les divergences
En bref
- Le RSI mesure la force relative et signale survente/surachat.
- Le MACD lit le momentum via deux moyennes mobiles.
- Les divergences anticipent les essoufflements.
Le RSI
Le RSI (Relative Strength Index) compare l'ampleur des hausses à celle des baisses sur 14 séances et le traduit en une valeur de 0 à 100. Au-dessus de 70, on parle de surachat (mouvement haussier potentiellement excessif) ; en dessous de 30, de survente.
Attention au contresens classique : en forte tendance, le RSI peut rester en zone extrême longtemps. Survente ne veut pas dire « acheter maintenant ». Le RSI est un filtre de contexte qui repère les excès, pas un déclencheur automatique.
Concept : Divergence RSI
Avertissement de retournement potentiel
Le MACD
Le MACD combine deux moyennes mobiles exponentielles pour mesurer le momentum. Son histogramme et ses croisements de ligne de signal indiquent l'accélération ou le ralentissement du mouvement. C'est un complément au RSI : l'un mesure l'excès, l'autre la dynamique.
Les croisements du MACD donnent des signaux de momentum, mais comme tous les indicateurs en marché peu liquide, ils doivent être confirmés par le prix et le volume. Un signal MACD isolé sur une valeur illiquide est peu fiable.
Les divergences
La divergence est le signal le plus précieux des oscillateurs : quand le prix fait un nouveau sommet mais que le RSI ou le MACD fait un sommet plus bas, le mouvement perd de l'énergie même si le cours monte encore. C'est un avertissement précoce d'essoufflement.
Les divergences ne donnent pas un timing précis — un mouvement peut diverger longtemps avant de se retourner — mais elles incitent à la vigilance : resserrer ses stops, alléger, ou s'abstenir de renforcer. Lues en confluence avec un support/résistance, elles deviennent redoutables.
À retenir
Les oscillateurs mesurent l'énergie, pas la direction. Une divergence est un avertissement, pas un ordre. En marché illiquide, ne tradez jamais un signal d'oscillateur seul : exigez la confirmation du prix.
Testez vos connaissances
1Un RSI en survente (< 30) signifie…
2Une divergence baissière, c'est…
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