Cet acte d’adoration est avant tout une purification et une source de bénédiction, comme le dit Allah dans le Coran :
خُذْ مِنْ أَمْوَالِهِمْ صَدَقَةً تُطَهِّرُهُمْ وَتُزَكِّيهِم بِهَا [سورة التوبة، الآية 103]
Ce guide vous explique comment appliquer ce principe à vos investissements, simplement et clairement.
1. Suis-je concerné(e) ? Le point sur le « Nisab »
Avant tout, la Zakat ne s’applique qu’à ceux dont la richesse dépasse un seuil minimum, le Nisab.
Pour savoir si vous êtes redevable de la Zakat, vous devez additionner la valeur de tout votre patrimoine productif (Votre épargne (comptes bancaires) / L’or et l’argent / La valeur de votre portefeuille de titres/ etc…)
- La Règle : Le Nisab est la valeur de 85 grammes d’or pur. Au Maroc, il n’est pas nécessaire de faire le calcul soi-même. La valeur officielle en dirhams est fixée chaque année par l’autorité religieuse du Royaume.
- La Référence Officielle : L’instance qui détermine et annonce la valeur du Nisab est le Conseil Supérieur des Oulémas.
2. Quand payer ? Le secret de votre « date anniversaire » (le Hawl)
Contrairement à la Zakat Al-Fitr (liée au Ramadan), la Zakat Al-Maal a une échéance personnelle.
- Votre Hawl Personnel : C’est la date à laquelle, il y a une année lunaire (354 jours), votre patrimoine a dépassé le Nisab pour la première fois. C’est votre rendez-vous annuel personnel avec cet acte d’adoration.
3. Comment calculer ? Une règle pour chaque style
La méthode dépend de votre intention en tant qu’investisseur.
Pour l’Investisseur (Vision Long Terme) : Deux Approches à Connaître
Si vous gardez vos actions durablement, il existe deux avis principaux et respectés parmi les savants.
- Avis n°1 : La Zakat sur les Dividendes Uniquement (valable si l’entreprise paie la ZAKAT sur ses actifs)
- La Logique : Vos actions sont vues comme un actif de rendement (un immeuble locatif). La Zakat est donc due sur le « loyer » perçu : les dividendes.
- Le Calcul : 2.5% sur les dividendes encaissés. Si vous touchez 2,000 MAD de dividendes, votre Zakat est de 50 MAD.
- Avis n°2 : La Zakat sur la Valeur du Capital (les Actions elles-mêmes)
- La Logique : En tant qu’actionnaire, vous possédez une partie des actifs de l’entreprise (liquidités, stocks…). La Zakat est due sur votre part de ces actifs.
- Le Calcul (par prudence) : La méthode la plus simple est de payer 2.5% sur la valeur totale de votre portefeuille d’actions à votre date de Hawl.
Alors, quel avis opter au Maroc ? La Réalité du Terrain
Comme la condition de l’Avis n°1 le souligne, sa validité repose sur le fait que l’entreprise paie elle-même sa Zakat. Or, au Maroc, les entreprises ne s’acquittent pas de cette obligation.
Cette réalité locale a une conséquence directe. Si vous suivez l’Avis n°1 (payer sur les dividendes seulement), une grande partie de la richesse que vous possédez à travers vos actions (la trésorerie de l’entreprise, ses stocks de marchandises, etc.) ne sera jamais purifiée, ni par l’entreprise, ni par vous.
Pour cette raison, l’Avis n°2 est le plus sûr, le plus complet et le plus recommandé dans notre contexte marocain. En payant la Zakat sur la valeur totale de vos actions, vous vous assurez de remplir votre devoir de purification sur la totalité du capital que vous possédez réellement, sans laisser de doute. Puisque l’entreprise ne le fait pas, c’est à vous, l’actionnaire, que cette responsabilité incombe
Profil B : Le Trader « Actif » (Vision Court Terme)
Vous achetez et vendez régulièrement pour réaliser des plus-values.
- La Règle : Vos actions sont considérées comme des marchandises. La Zakat se calcule sur la valeur totale de votre portefeuille de trading.
- Le Calcul : 2.5% sur la valeur de marché de votre portefeuille à votre date de Hawl (après déduction de vos dettes à court terme).
- Exemple : Votre portefeuille de trading vaut 80,000 MAD. Votre Zakat sera de :
80,000 x 2.5% = 2,000 MAD.
4. Le type de compte (PEA ou Compte-Titres) change-t-il quelque chose ?
La réponse est non. Le PEA et le compte-titres ne sont que des « enveloppes ». La règle de la Zakat s’applique à ce qu’il y a dedans (les actions) et à votre intention, peu importe le contenant. (Source : Consensus des grandes instances de jurisprudence islamique, comme l’Académie Internationale du Fiqh Islamique – IIFA).
Les Erreurs à Éviter
- Copier la date du voisin : Votre Hawl est personnel.
- Se compliquer la vie : La logique est simple, suivez votre profil.
- Calculer « au hasard » : La précision est un acte de piété en soi.
Le mot de la fin : Un investissement qui ne perd jamais
Payer sa Zakat, c’est aligner ses objectifs financiers avec ses valeurs les plus profondes. N’ayez jamais la crainte de voir votre patrimoine baisser en donnant. La Zakat n’est pas une dépense, c’est le meilleur des investissements, car la promesse d’Allah est claire :
مَّثَلُ الَّذِينَ يُنفِقُونَ أَمْوَالَهُمْ فِي سَبِيلِ اللَّهِ كَمَثَلِ حَبَّةٍ أَنبَتَتْ سَبْعَ سَنَابِلَ فِي كُلِّ سُنبُلَةٍ مِّائَةُ حَبَّةٍ ۗ وَاللَّهُ يُضَاعِفُ لِمَن يَشَاءُ ۗ وَاللَّهُ وَاسِعٌ عَلِيمٌ [سورة البقرة، الآية ٢٦١]
Note : Ce guide a pour but de simplifier les règles majoritaires. Pour des cas très spécifiques, l’avis d’un conseiller religieux est toujours un plus. Et Dieu est Le plus Savant (wa Allahu a’lam).
