تفاصيل الإصدار: أربع سلاسل ونوعان من معدلات الفائدة
تمت هيكلة الإصدار على شكل أربع سلاسل، كلها بأجل استحقاق موحد يبلغ 10 سنوات، مع سداد أصل الدين دفعة واحدة عند الاستحقاق، وقيمة اسمية محددة في 100.000 درهم لكل سند. لا توجد أي ضمانات خاصة مرتبطة بهذه العملية.
Tranche | Type de taux | Cotation | سعر الفائدة | طريقة التداول |
---|---|---|---|---|
A | ثابت | غير مدرجة في البورصة | 3,42 % à 3,62 % | عن طريق التداول بالتراضي |
B | ثابت | مدرجة في البورصة | 3,42 % à 3,62 % | البورصة |
C | قابلة للمراجعة سنوياً | غير مدرجة في البورصة | 2,76 % à 2,96 % | عن طريق التداول بالتراضي |
D | قابلة للمراجعة سنوياً | مدرجة في البورصة | 2,76 % à 2,96 % | البورصة |
📌 ملاحظة هامة : تم تحديد السلاسل نظريًا بسقف إشاري يبلغ 500 مليون درهم لكل واحدة، لكن القيمة الإجمالية للإصدار تظل محددة في 500 مليون درهم.
سعر الفائدة المرجعي وطريقة الاحتساب
تم تحديد معدلات الفائدة بناءً على منحنيات أسعار الفائدة التي نشرتها بنك المغرب بتاريخ 3 يونيو 2025:
- Pour les tranches à taux fixe (A et B) :
- Taux de référence à 10 ans : 2,72 %
- Prime de risque : +70 à +90 points de base
- ➜ Taux facial : 3,42 % à 3,62 %
- Pour les tranches à taux révisable (C et D) :
- Taux monétaire 52 semaines : 2,11 %
- Prime de risque : +65 à +85 points de base
- ➜ Taux facial : 2,76 % à 2,96 %
سيتم تخصيص الإصدار من خلال مزايدة فرنسية، مع إعطاء الأولوية للسلاسل ذات السعر الثابت (A و B)، ثم للسلاسل ذات السعر القابل للمراجعة (C و D).
معلومات عملية
- فترة الاكتتاب : من 11 إلى 17 يونيو 2025 (شاملة)
- المستثمرون المؤهلون : حصرياً المستثمرون المعتمدون كما هو محدد في نشرة الإصدار المؤشرة.
- السداد : دفعة واحدة عند الاستحقاق (سنة 2035)
- توفر نشرة الإصدار : لدى CFG Bank، الهيئة المغربية لسوق الرساميل (AMMC)، بورصة الدار البيضاء، وعلى الموقع الإلكتروني لـ CFG.